Şişe Cam (OLUMSUZ; Endekse Paralel Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 3.23 TL)
2Ç14’de 137mn TL net kar açıkladı. Piyasa ortalama net kar beklentisi 137mn TL
olmakla birlikte, şirketin 2Ç’de 40mn TL ertelenmiş vergi gideri kaydettiği gözönüne
alınırsa, düzeltilmiş net kar rakamının beklentilerin altında kaldığı söylenebilir. Şirket’in
FAVÖK rakamı da 312mn TL ile 362mn TL’lik piyasa ortalama tahmininin altında
kalmıştır. %17.5 seviyesinde gerçekleşen 2Ç FAVÖK marjı yıllık bazda 2 puan artışa
ifade etmekle birlikte 1Ç’deki %21.2 ile karşılaştırılınca (yıllık 5.5 puan artış) olumsuz
bir trende işaret etmektedir. Bizim Şişe Cam’ın 2Ç finansallarına ilişkin beklentilerimiz
ise ortalama tahminlerin üzerindeydi – sapmanın özellikle çeyreğin sonunda 1 hafta
süren grevin rakamlara beklentilerimizin üzerinde bir olumsuz etki yapmasından
kaynaklandığını düşünüyoruz. Son 3 ayda BIST-100’ün %17 üzerinde getiri sağlayan Şişe Cam hisselerinde 2Ç sonuçları sonrası bir satış baskısı görülebileceğini
düşünüyoruz. Şirket bugün saat 17.00’de bir tele-konferans düzenleyecek.
NOT: Grafikler ve seviyeler tamamen teknik analize dayalı olup senaryodan ibarettir. Herhangi bir bağlayıcılığı yoktur. Yatırım danışmanlığı ve tavsiyesi niteliğinde değildir.
FOREX PİYASALARINI RİSK ALMADAN ÖĞRENİN
0 yorum:
Yorum Gönder